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基金规模变大对基金净值有影响吗?为什么所有基金都有平仓线?

中漆网 | 2023-04-04 15:17:41

基金规模会变大吗

1、开放式基金。

①份额规模可以一直变大。开放式基金的份额规模理论上可以一直变大,但是如果基金的份额规模太大,会不利于基金经理的调仓管理,因此在基金的实际运作中,基金经理会采取一定的措施将基金的份额规模控制在一定范围内,比如说基金份额限购。

②资产规模可以一直变大。开放式基金的资金规模可以一直变大,无论是净值不变份额增加还是份额不变净值增加,基金的资产规模都会变大。

2、封闭式基金。

①份额规模不会变大。封闭式的份额规模在募集的时候就已经确定,且基金份额在封闭期内不能申购和赎回,所以它的份额规模是一直不变的。

②资产规模可以一直变大。封闭式基金在运作过程中,基金净值是不断变化的,只要封闭式基金的净值可以一直上涨,那么它的资产规模就可以一直变大。

基金规模对基金净值的影响:

1、基金规模大。

②在市场利率上行时,规模大的基金调仓比较困难,追赶投资风口的能力较弱,获得的收益增速不会太高。但同样地,如果是基金持仓的投资品大涨,基金净值会大大增加。

③基金规模过大就意味着参与的投资者多,在投资品比较受限的情况下,每个投资者的收益会被摊薄。

④若是基金规模过大,成为了上市公司的前十大股东,半年内不能卖出股票,如果后市下跌就只能看着基金净值下跌了。

2、基金规模小。

①在市场利率下行时,规模小的基金收益下跌更快,当资金涌入时利润也会被大量摊薄。

②在市场利率上行时,规模小的基金好调仓,能够更快地追上风向,相应地投资收益就会增加。

③规模较小的基金面临更大的清盘风险,因为若是一只基金的规模连续60个工作日都低于5000万元,就会触发基金的清盘条款。

3、基金规模适中。根据基金产品的不同,对基金规模适中的评判标准也不同,但一般认为货币基金和被动型基金的规模越大越好,其他种类的基金规模一般在20-80亿之间被认为是适中的。规模适中的基金调仓灵活,抗风险的能力比较强,同时还能获得相对不错的投资收益。

投资者应该根据自身的投资目标和资金情况选择基金产品的规模,实现收益最大化。

基金都有平仓线吗?

不是所有基金都有平仓线的。

基金的平仓线是指基金设置的,亏损到一定比例后就强制平仓,将剩余资金返还给投资者的警戒线。设置基金平仓线的目的在于避免基金持续下跌给投资者带来更大的亏损,及时止损以维护投资者的利益。

基金平仓线并不是规则强制要求基金设置的,因此不是所有的基金都会有平仓线。一般会设置平仓线的有以下几种基金:

1、基金名称后带有H/R的。这类基金产品的含义是,内地基金经核准后,可到香港市场销售以人民币计价的基金份额。

2、基金名称后带有“融”字的。这类基金产品的含义是,融资融券的标的场内基金,这类基金可以进行两融交易,而且盈亏同源,在获得高收益的同时也面临着高风险。

3、私募基金。是指以非公开方式向特定投资者募集资金并以特定目标为投资对象的证券投资基金。

基金平仓线标准:

1、一般来说,大多数私募基金产品的预警线是基金净值0.8元,大多数私募基金产品的止损或清盘线是0.7元。因为私募基金大多会追加杠杆,基金经理的操作也相对激进,因此就要设置平仓线,避免投资者的资金全部亏损。

2、一般而言,基金净值低于0.3元时就会被强制清盘。还有两种情况基金会被强制清盘:一是连续20个交易日(或者60个交易日)基金份额持有人数量达不到200人;二是连续20个交易日(或者60个交易日)基金的净资产已逼近或已跌破5000万元。

3、为了保障投资者的收益,一些基金产品在发行时会规定平仓线,不同的基金产品规定的平仓线一般不同,投资者可以在购买基金产品时仔细阅读基金合同或者咨询客服。

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