在大秦发行债券的申购时间是12月14日。一般情况下，上市时间约为申购后一个月，因此在大秦发行债券的上市时间应为1月中旬。接下来，我们来分析一下大秦发债什么时候上市交易，价值分析的相关内容。
1月15号，大秦发债上市交易。
在市场上，不断上涨的可转换债券的一般溢价并不高，甚至可转换债券和电脑上的可转换债券都有较高的折扣，因此可转换债券投资者普遍谨慎。
公司简介：对应大秦铁路，主营业务：以煤炭运输为主的铁路货运业务和客运业务。
大秦可转换债券首日价格预估：
转换价格高于正价格。数据显示，大秦可转换债券的转换价格为7.66元/股，而大秦铁路10日的收盘价为6.81元/股。这意味着，目前，大秦可转换债券的可转换价值低于票面价值，仅在89元附近。
然而，大秦可转换债券的债务基数接近90元，这为其估值提供了支撑。据一份计算报告显示，根据中债6年期AAA公司债估值，大秦可转换债券纯债价值约为90.37元，面值对应的YTM收益率到期)为2.26%，债底得到很好的保护。静态来看，如果维持目前的状态，预计大秦可转换债券上市首日的转换溢价将在17%至21%之间，价格为103元至107元。
行业对标：招路转债
目前价格估算：AAA级，总规模320亿元，换算值88.90元。给17-19%的溢价，估值区间104-106元。
值得抢权配售么?大秦转债会破发吗
根据大秦铁路，6.81元的收盘价，可配售的可转换债券的数量按照每股面值2.152元的可转换债券的配售比例计算。目前，大秦可转换债券拥有约31.60%的权利，以105元的上市价格计算，隐含收益为1.58%。
大秦可转债和本钢有很多相似之处：发行量大，中签率高;大秦的可转换债券为320亿元，远高于本钢的68亿元。
虽然大秦有网下申购的可转债，但网上认购中签率应该在0.05%以上，也就是大秦转债中签率单个账户应该签在0.5以上。
可转换债券与市值的比率很高：比率为31.6%，可转换债券的价值很低：目前为88.9元。
无向下修正空间：根据《募集说明书》的规定，转股价格的向下修正不能低于最近一次经审计的每股净资产。
对比AAA的本钢可转债：一是发行量大，中签率高;二是可转换债券在总市值，占比高;三是行业差，公司质感差;第四，换算值低;第五，没有修复的余地。
目前大秦铁路最新经审计的每股净资产为7.66元，折算价格为7.66元，无修改余地。大秦可转换债券会像本钢一样崩溃吗?
总的来说，大秦铁路的质地比本钢好，转债转股的价值比本钢高，但票面利率比本钢可转换债券低很多，强制赎回的门槛也更低(30/15/120)，所以大秦可转换债券的预期回报更低，按目前价值上市价格在104元左右。还是有破的概率。
网上、网下各能中多少?
首先需要注意的是，作为今年唯一一家线下发行的可转债，大秦可转债较之前的发行环境发生了翻天覆地的变化。无论是网上认购的数量，还是网下申购，尤其是线下的情况，经过半年的休整，这种可转债还能线下发行吗?
假设有4500户，线下订阅支付约171万元。按照上市后105元的开盘价，单户收入8.56万元。这个收入还是很高的。
网上单身户数量：0.6左右;网下满申需缴款：约171万。
大秦铁路，大股东中国铁路太原局集团有限公司计划全额参与可转换债券优先配售，持股比例为61.74%。由于大股东全额参与优先配售，意味着留给网上和网下的额度并不多。业内人士测算下来，如果包括大股东在内的原股东累计配售达到75%，留给网上和网下的额度仅有80亿元。
大秦可转债募集的资金将用于收购中国铁路太原局集团有限公司国家授权的土地使用权，以及收购中国铁路太原局集团有限公司持有的太原铁路枢纽西南环线有限公司51%的股权股权.周一是大秦可转换债券购买的股权登记日期，所以我们应该认真参与配售。
数据显示，虽然单只可转换债券的最大融资规模低于去年，但今年的发行总数创下了新纪录。随着近期发行速度的加快，今年累计发行的可转换债券预计将超过200只。
大秦发债什么时候上市及上市预估价格等内容的介绍，希望对大家有帮助。
